Các phương pháp mô hình hóa biến động nâng cao Advanced methods for modelling volatility 1. Giới thiệu Chào các bạn, ở các bài học trước, chúng ta đã học được rằng mô hình GARCH là một công cụ cực kỳ hiệu quả. Nó giả định rằng biến động của ngày hôm nay là một hàm số có thể xác định được dựa trên các thông tin trong quá khứ (cụ thể là các cú sốc và biến động của ngày hôm qua). Đây là một giả định mạnh mẽ và hữu ích, nhưng liệu nó có phải là cách duy nhất để nhìn nhận vấn đề? Các nhà kinh tế lượng đã đặt ra những câu hỏi sâu hơn, dẫn đến sự ra đời của các họ mô hình mới. Bài học này sẽ giới thiệu hai hướng tiếp cận nâng cao chính, mỗi hướng giải quyết một câu hỏi kinh tế khác nhau: Mô hình Biến động Ngẫu nhiên (Stochastic Volatility – SV): Thay vì cho rằng biến động được quyết định hoàn toàn bởi quá khứ, mô …