Ước lượng khoảng cách tối thiểu và ứng dụng dữ liệu bảng Minimum distance estimation and panel data applications 1. Giới thiệu Cho đến nay, chúng ta đã tiếp cận GMM từ góc độ “điều kiện moment”. Chúng ta bắt đầu với các giả định kinh tế (ví dụ: công cụ không tương quan với sai số) và xây dựng một hàm mục tiêu để làm cho các đối ngẫu mẫu của những điều kiện này gần bằng không nhất có thể. Trong bài học này, chúng ta sẽ tìm hiểu một phương pháp có liên quan chặt chẽ nhưng với một triết lý hơi khác: Ước lượng Khoảng cách Tối thiểu (Classical Minimum Distance – CMD). Hãy tưởng tượng bạn có hai bộ tham số: một bộ “tham số cấu trúc” ($\theta_0$) mà bạn thực sự quan tâm (ví dụ: độ co giãn, tỷ suất sinh lợi) và một bộ “tham số dạng giảm” ($\pi_0$) mà bạn có thể dễ dàng ước lượng trực tiếp từ dữ liệu (ví dụ: các hệ số từ một hồi quy OLS). …