Mô hình CVAR và đồng tích hợp chuyển đổi chế độ Switching CVAR and cointegration models Giới thiệu Trong bài học trước, chúng ta đã khám phá cách mô hình chuyển đổi chế độ có thể nắm bắt sự thay đổi trong biến động của một chuỗi thời gian duy nhất. Tuy nhiên, trong kinh tế học, chúng ta thường quan tâm hơn đến mối quan hệ giữa nhiều biến số với nhau. Ví dụ, thu nhập và chi tiêu, lãi suất ngắn hạn và dài hạn, hay giá của cùng một mặt hàng ở hai thị trường khác nhau. Các biến này có thể tự do biến động trong ngắn hạn, nhưng trong dài hạn, chúng thường bị ràng buộc bởi một mối quan hệ cân bằng kinh tế. Khái niệm này được gọi là (cointegration). Hãy tưởng tượng mối quan hệ này như một sợi dây chun vô hình. Khi hai biến đi quá xa nhau, sợi dây chun sẽ kéo chúng quay trở lại trạng thái cân bằng. Mô hình kinh điển để mô tả cơ chế …