Nền tảng mô hình biến động đa biến Foundations and basic models Giới thiệu Chào mừng các bạn quay trở lại chuỗi bài học về mô hình hóa biến động đa biến. Trong các học phần trước, chúng ta đã dành nhiều thời gian để làm chủ các mô hình GARCH đơn biến, một công cụ tuyệt vời để phân tích và dự báo rủi ro của một tài sản tài chính riêng lẻ. Tuy nhiên, khi bước vào thế giới tài chính thực, chúng ta nhanh chóng nhận ra rằng không có tài sản nào tồn tại trong một môi trường biệt lập. Sự biến động của thị trường chứng khoán, tỷ giá hối đoái và giá hàng hóa luôn có mối liên hệ chặt chẽ với nhau. Một sự kiện tại một thị trường có thể gây ra những gợn sóng, thậm chí là những cơn bão, lan tỏa sang các thị trường khác trên toàn cầu. Hiện tượng này được các nhà kinh tế gọi là (volatility spillover). Để nắm bắt được mối liên kết phức tạp …