Mở rộng và kiểm định trong mô hình động Extensions and tests in dynamic models Giới thiệu Chào mừng các bạn đã quay trở lại! Trong bài học trước, chúng ta đã chinh phục được ước lượng Arellano-Bond (hay GMM sai phân), một công cụ cực kỳ mạnh mẽ để xử lý các mô hình bảng động. Bằng cách lấy sai phân để loại bỏ ảnh hưởng cố định và sử dụng các mức trễ làm biến công cụ, chúng ta đã có thể thu được các ước lượng nhất quán. Tuy nhiên, trong nghiên cứu thực nghiệm, không có phương pháp nào là viên đạn bạc. Ước lượng GMM sai phân, dù rất hiệu quả, vẫn có thể gặp vấn đề trong một số trường hợp nhất định. Một trong những vấn đề lớn nhất là khi các chuỗi thời gian của chúng ta có tính bền bỉ rất cao (highly persistent), gần giống như một bước ngẫu nhiên (random walk). Trong tình huống này, các mức trễ trở thành những công cụ yếu (weak instruments), dẫn đến các …